Krypto-Futures, CFDs und Hebel: So versteuerst du sie in Österreich

Rechtsstand 30.10.2026, geprüft am Gesetzestext. Allgemeine Information, keine Steuerberatung.

Diese Seite erklärt, wie Futures und Hebelprodukte versteuert werden, wenn du privat handelst. Geht dein Handel nach Art und Umfang über die Verwaltung deines privaten Vermögens hinaus, kann er als Betrieb gelten. Dann können andere Regeln gelten.

Welche Steuer gilt wofür?

Was du handelst	Steuersatz	Wer kümmert sich um die Steuer?
Kryptowährungen kaufen und verkaufen, auch mit Hebel bei Bitpanda Margin Trading	27,5%	Österreichische Anbieter wie Bitpanda ziehen sie automatisch ab
Futures, Perpetual Futures, CFDs und Optionen auf Krypto	normaler Einkommensteuertarif, 0 bis 55%	Du selbst, in der Steuererklärung
Bitpanda Leverage, die Leverage-Token wie BTC2L oder BTC1S	normaler Einkommensteuertarif, 0 bis 55%	Du selbst, in der Steuererklärung

Die 27,5% gelten für Kryptowährungen, die du nach dem 28. Februar 2021 gekauft hast. Für ältere Bestände gelten andere Regeln, mehr dazu unter Krypto-Steuern in Österreich.

Entscheidend ist eine Frage: Kaufst du den echten Coin oder nur einen Vertrag auf seinen Kurs? Mit dem echten Coin gelten die Regeln für Kryptowährungen. Mit einem Vertrag auf den Kurs handelst du ein Derivat.

Auch bei Derivaten kommt es noch auf eines an: Krypto-Futures und CFDs an Krypto-Börsen sind in der Regel nicht verbrieft, für sie gilt der normale Tarif. Verbriefte Derivate wie öffentlich angebotene Zertifikate können dagegen unter die 27,5% fallen. Entscheidend ist, wie das Produkt rechtlich aufgebaut ist.

Teil 1: Futures und Hebel an jeder Börse

Was ist ein Derivat?

Bei einem Derivat handelst du einen Vertrag, dessen Wert vom Kurs eines Coins abhängt. Den Coin selbst besitzt du dabei normalerweise nicht. Bei Perpetual Futures und CFDs an Krypto-Börsen bekommst oder zahlst du am Ende nur den Unterschied. Bei manchen Futures wird am Laufzeitende auch der Coin selbst geliefert. Typische Beispiele:

• Futures mit festem Ablaufdatum
• Perpetual Futures ohne Ablaufdatum, wie sie Bybit, Binance oder Hyperliquid anbieten
• CFDs, also Differenzkontrakte
• Optionen

Das Gesetz nennt Termingeschäfte wie Optionen, Futures und Swaps ausdrücklich als Derivate (§ 27 Abs. 4 EStG). Ob du mit Hebel handelst oder ohne, ändert daran nichts.

Warum nicht 27,5%?

Der Sondersteuersatz von 27,5% gilt für Kryptowährungen und für viele Kapitalerträge. Für nicht verbriefte Derivate schließt das Gesetz ihn aber aus (§ 27a Abs. 2 Z 7 EStG). Krypto-Futures und CFDs an Krypto-Börsen sind in der Regel solche nicht verbrieften Derivate.

Die Folge: Deine Gewinne zählen zu deinem übrigen Einkommen, etwa deinem Gehalt, und werden mit dem normalen Einkommensteuertarif besteuert. Der Satz steigt stufenweise. Jeder Satz gilt nur für den Teil deines Einkommens in dieser Stufe:

Dein Jahreseinkommen	Steuersatz für diesen Teil
bis 13.539 €	0%
13.539 € bis 21.992 €	20%
21.992 € bis 36.458 €	30%
36.458 € bis 70.365 €	40%
70.365 € bis 104.859 €	48%
104.859 € bis 1 Million €	50%
über 1 Million €	55% (gilt bis 2029)

§ 33 Abs. 1 EStG, Stand 2026.

Ein Beispiel: Liegt dein steuerpflichtiges Einkommen bei 50.000 € im Jahr und du machst 5.000 € Gewinn mit Futures, zahlst du auf diesen Gewinn 40%, also 2.000 €. Mit Bitcoin selbst wären es 27,5%, also 1.375 €.

Eine Ausnahme gibt es: Behält ein dazu berechtigter Anbieter freiwillig eine Steuer wie die KESt ein und führt sie ab, gelten doch 27,5% (§ 95 Abs. 2 Z 4 EStG). Das können österreichische Banken und Wertpapierfirmen sein. Ausländische Anbieter nur, wenn ihr Land umfassende Amtshilfe mit Österreich leistet und sie einen steuerlichen Vertreter in Österreich bestellt haben. Bei den üblichen Krypto-Börsen ist das nicht der Fall.

Was mit Verlusten aus Futures geht

Innerhalb desselben Topfs darfst du verrechnen. Gewinnst du mit einem Futures-Trade 5.000 € und verlierst mit einem anderen 3.000 €, versteuerst du nur 2.000 €. Das geht auch mit anderen Kapitalerträgen, die ebenfalls mit dem normalen Tarif besteuert werden.

Zwei Grenzen gibt es:

• Nicht mit dem Gehalt. Bleibt am Jahresende ein Verlust übrig, darfst du ihn nicht mit deinem Gehalt oder anderen Einkünften verrechnen (§ 27 Abs. 8 Z 4 EStG).
• Nicht ins nächste Jahr. Als Privatperson kannst du den Verlust nicht ins nächste Jahr mitnehmen. Das geht nur bei betrieblichen Einkünften (§ 18 Abs. 6 EStG).

Was du in die Steuererklärung schreibst

Du gibst die Gewinne aus Futures und CFDs selbst in deiner Einkommensteuererklärung an, in der Beilage E1kv. Steuerpflichtig wird ein Gewinn, wenn du die Position schließt oder der Vertrag abgerechnet wird. Ob du das Geld danach auf dein Bankkonto auszahlst, spielt keine Rolle. Dafür brauchst du für das ganze Jahr:

• jeden eröffneten und geschlossenen Trade mit Datum und Ergebnis in Euro
• Gebühren und Funding-Zahlungen, jeweils mit Datum und in Euro umgerechnet
• den Kontoauszug oder Export deiner Börse als Beleg

Wie Gebühren und Funding-Zahlungen steuerlich zählen, hängt vom Produkt ab. Welche Kennzahl in der E1kv für dein Produkt gilt, ebenso. Bei größeren Beträgen lohnt sich eine Steuerberatung.

Trades dokumentieren mit CoinTracking

Bei hunderten Trades im Jahr wird das Zusammenrechnen schnell unübersichtlich. CoinTracking importiert Futures- und Margin-Geschäfte von vielen Börsen, zum Beispiel Bybit, Deribit und Hyperliquid, und rechnet die Ergebnisse in Euro um. Prüfe nach dem Import trotzdem, ob alle Trades, Funding-Zahlungen und Gebühren vollständig übernommen wurden. Wir nutzen CoinTracking selbst seit 2018 für unsere Steuerberichte.

Die Angaben von CoinTracking selbst sind nicht einheitlich. Der aktuelle Österreich-Guide ordnet Futures richtig dem normalen Tarif zu, andere, teils englischsprachige Seiten nennen auch für Futures 27,5%. Margin Trading führt der Guide allgemein beim normalen Tarif. Das passt nicht zu Bitpanda Margin Trading, bei dem du echte Coins kaufst. Prüfe deshalb, ob deine Transaktionen im Steuerreport richtig zugeordnet sind.

Teil 2: Hebel bei Bitpanda

Bitpanda hat zwei Hebelprodukte: Margin Trading und das ältere Bitpanda Leverage mit den Leverage-Tokens. Sie werden steuerlich völlig verschieden behandelt.

Bitpanda Margin Trading: 27,5%, Bitpanda zieht ab

Beim Margin Trading leihst du dir von Bitpanda einen anderen Token, zum Beispiel den Euro-Token EURCV, und kaufst damit zusätzliche Coins. Den Hebel wählst du laut Bitpanda zwischen 1x und 10x. Derzeit gibt es nur Long-Positionen. Bitpanda schreibt dazu: Margin Trading basiert auf Spot-Trades, du kaufst den tatsächlichen Basiswert, keine Derivate oder Futures.

Steuerlich ist das deshalb ein normaler Kauf und Verkauf von Kryptowährungen:

• Es gilt der Sondersteuersatz von 27,5%, sobald du verkaufst, also in Euro oder andere Werte tauschst, die keine Kryptowährung sind.
• Tauschst du nur in eine andere Kryptowährung, entsteht noch keine Steuer (§ 27b Abs. 3 EStG).
• Bitpanda nennt Margin Trading ausdrücklich unter den Produkten mit automatischem Steuerabzug in Österreich.
• Bist du in Österreich steuerpflichtig, ist die Steuer auf diese Gewinne mit dem Abzug in der Regel erledigt. In Sonderfällen kann trotzdem eine Erklärung nötig sein.

Ganz sicher ist diese Einordnung nicht. Eine ausdrückliche Stellungnahme des Finanzministeriums zu Margin-Produkten wie diesem gibt es bisher nicht. Darauf weist auch cryptotax hin, hält die Einordnung als Kauf von Kryptowährungen aber für vertretbar, weil du tatsächlich Coins kaufst und sie beim Schließen am Markt verkauft werden.

Bitpanda Leverage (Leverage-Token): selbst erklären

Bitpanda Leverage sind die Leverage-Token wie BTC2L oder BTC1S. Laut Bitpanda ist das Produkt als CFD aufgebaut, also als Vertrag auf den Kurs, und gilt inzwischen als Legacy-Produkt. Bitpanda empfiehlt stattdessen Margin Trading.

Für Leverage-Token zieht Bitpanda keine Steuer ab, du gibst die Gewinne selbst in der Steuererklärung an. Als nicht verbriefte Derivate fallen sie unter den normalen Einkommensteuertarif, wie Futures an anderen Börsen.

Was du jetzt tun solltest

1. Prüfe, was du handelst: echte Coins oder Verträge auf den Kurs. Die Produktbeschreibung deiner Börse sagt es dir.
2. Exportiere deine Trades zum Jahresende von jeder Börse, auf der du mit Futures oder CFDs handelst.
3. Halte die zwei Töpfe getrennt: Krypto mit 27,5% und Derivate mit dem normalen Tarif. Verluste verrechnest du nur innerhalb eines Topfs und nur im selben Jahr.
4. Hol dir Hilfe, wenn die Beträge groß sind oder du unsicher bist.

Die Regeln für den normalen Kauf und Verkauf von Kryptowährungen findest du unter Krypto-Steuern in Österreich.

Häufige Fragen